如何认识律师在企业并购中的作用

王政 律师

通常情况下，我们习惯于将涉及到企业控制权变动的产权交易行为中的企业兼并和企业收购行为统称为企业并购。随着中国对外开放、国企改制和入世后全球经济一体化的发展趋势，目前企业并购已经成为跨国企业和境内企业发展的一种重要方式。
企业并购的主要目的应是改善企业资源配置质量、提高资源利用效率，从而实现参与并购各方主体利益的最大化。但是企业并购行为所涉及到的往往都是相对比较复杂而且专业性又非常强的工作，这种复杂的工作客观上需要各方面专家和机构在其中发挥作用，如执业律师、注册会计师、评估师以及熟悉国家产业政策并具备资本运营实际操作经验的投资银行机构等。这些人士或机构提供的专业调查和咨询意见是防范并购中存在的系列风险、促进企业并购行为依法规范运作的重要保障。本文通过介绍律师在企业并购中所发挥的重要作用，希望参与企业并购的各方充分认识到聘用律师等中介机构帮助自己完成企业产权交易的必要性问题。
在企业并购行为中，所涉及到的各方利益主体一般包括：兼并方或收购方（简称“并购方”）、被兼并方或被收购方（以下称“目标公司”）、目标公司的债权人和债务人、政府部门（尤其是国有控股企业）等。其中最需要聘用律师的是并购方和目标公司。下面就针对并购方和目标公司律师所应发挥的作用分别展开叙述。

一、并购方律师的主要工作事项
对并购方而言，任何并购交易中都可能存在着风险，只有对并购交易中的风险有充分的认识，并做好相应的对策，才能有效防范并购风险，保证并购交易的成功及实现并购的目的。并购方之所以需要专门从事并购法律事务的律师，是因为律师可以在并购业务中发挥以下重要作用：
（一）在实施并购前对并购交易的合法性进行审查。并购不完全是一种市场行为，其中在参与主体、市场准入、经营规模和范围等方面必然受到有关国家法律法规或相关政策的限制，特别是当并购涉及到国有企业的时候，政府干预是必然的，而且政府在并购中所扮演的角色有时会直接关系到并购的成败。所以，律师参与企业并购业务首先要对并购交易的合法性进行审查。
（二）对目标企业所涉及的法律事项做尽职调查。为了确保并购的可靠性，减少并购可能产生的风险与损失，并购方在决定并购目标公司前，必须要对目标公司的内部情况进行一些审慎的调查与评估。这些调查和评估事项包括：1、目标公司的产权证明资料（一般指涉及国有产权时国资管理部门核发的产权证或投资证明资料）；2、目标公司的工商注册登记资料（包括公司章程、各类出资或验资证明报告等）；3、有关目标公司经营财务报表或资产评估报告；4、参与并购的中介机构从业资质；5、目标公司所拥有的知识产权情况；6、目标公司重大资产（包括房产、土地使用权等无形资产）、负债或合同事项；7、目标公司管理框架结构和人员组成；8、有关国家对目标公司的税收政策；9、各类可能的或有负债情况（包括各类担保、诉讼或面临行政处罚等事项）；10、其他根据目标公司的特殊情况所需要调查的特殊事项，如社会保险、环保、不可抗力、可能不需要并购方同意就加诸于并购方的潜在责任等。目标公司若不反对并购，应对并购方律师尽职调查持合作态度，应并购方要求或依规定要求的情况下，应尽可能地将自身情况，有关材料、资料、文件等告知或提供给并购方。
（三）出具完备的并购方案和法律意见书。并购方律师参与并购的核心工作就是为其实施并购行为提供或设计切实可行的并购方案和出具相关的法律意见书，以便对并购中所涉及的法律风险进行提示或适当的规避。目前，对国有企业产权的交易，一般律师的法律意见书是向管理国有资产的上级主管部门或政府机关报批时所必须的法律文件。
（四）起草相关的合同、协议等法律文件。企业并购行为往往同时涉及企业的资产、负债或人员等重组事项，其间必然涉及到需要律师起草或审核的大量合同、协议等法律文件。这些合同或协议文件是最终确立企业并购各方权利义务法律关系的依据，务必需要专业律师从中进行必要的审核把关。
（五）参与有关的并购事项商务谈判。对企业并购而言，主要还是一种市场交易行为，需要参与并购的各方反复进行（有时甚至是非常艰苦的）商务方面的谈判，至于面临企业并购失败的风险也是非常正常的事情，只有最后谈成的结果才能形成书面上的法律文件。律师参与并购业务的谈判，有利于律师全面了解或掌握交易各方的真实意图，并随时为交易各方提供谈判内容的法律依据或咨询服务。

二、目标公司律师的主要工作事项
对目标公司而言，其实更需要专业律师的参与。但是，现实中由于目标公司存在种种问题往往忽视律师的作用，甚至认为律师的参与会对顺利实现并购带来不利的影响。所以实践中，被并购一方很少注意发挥律师的作用（这或许也是它们之所以成为被并购的目标公司的一个重要原因）。尤其是在外资并购业务中，一般是由外资并购方单方聘请律师完成并购的。这种错误的观念往往使目标公司在企业并购过程中处于相对被动的地位，损失掉许多应该争取的权益，且容易导致并购失败后面临更加被动的局面。目标公司之所以需要专门从事并购事务的律师，是因为律师可以在并购业务中对其而言可以发挥以下重要的作用：
（一）审核并购方的正式授权和谈判效力问题。作为被并购的目标公司，其本身往往存在多种不足，有时甚至是面临破产倒闭的边缘，所以非常地急需“输血打气”。而越是如此，反越是容易被他人利用，尤其是被许多骗子公司所利用。现实中，打着“企业并购”的幌子行骗的不在少数。即便是对有并购意图和并购实力的公司，也需要目标公司对其真实的意图进行研究。所以，对目标公司而言，有些事情是可遇不可求的。如果在谈判初期，应让熟悉并购业务的专业律师参与或通过咨询的方式了解并购方谈判代表的相关授权、企业资质和资金实力等有关状况并确认谈判的效力问题后再继续有关的谈判工作，律师的参与对避免企业被骗或并购失败风险是至关重要的。
（二）制作或审核有关的并购保密及承诺事项协议或担保文件。对目标公司而言，因为在并购完成前其需要向并购方提供一系列的调查资料（尤其是企业的财务状况、销售渠道、目标客户、知识产权等资料），尤其是对有竞争关系的企业实施的并购，一旦遇到恶意并购或并购失败情况，其所遭受的损失往往无法挽回。所以，在并购实施前，要求并购方提供有利于保护自己权益的保密及承诺事项协议或有关并购资金来源的担保协议有时是非常重要的。通过专业律师的参与或提示，至少可以避免或防止目标公司可能会遇到此类风险。
（三）协助目标公司回答并购方提出或调查了解的一系列法律问题。并购方向目标公司所调查了解的情况，有时往往比较专业。目标公司为了及时高效、完整准确、恰当有据地向并购方回答疑问或提供材料，最好需要专业律师的协助。
（四）参与起草或审核与并购相关的合同或协议等法律文件。并购方律师起草的关于并购事项的协议，首先是为了维护并购一方的利益，往往存在许多对目标公司不利的条款内容，有时甚至是故意设置法律的陷阱。若目标公司不注重对有关合同或协议条款进行研究，往往事后会陷入被动局面，对其造成的损失可能会是成千上亿。律师的参与，可以最大限度的使被并购的目标公司在合同条款内容上不会处于明显的被动不利地位。
（五）参与或直接代表目标公司进行商务谈判。目标公司聘用律师参与商务谈判的目的与并购方聘用律师的目的是一样的，而且有时双方律师坐在一起谈判也确实是更容易进行交流，有利于提高谈判的效率，有利于促成交易的尽快达成。

当然，对不同的并购项目，并购各方需要律师参与的深度或广度是不一样的，其间可能遇到的法律问题也会千差万别。但无论是作为并购方或目标公司单方聘请的律师，还是并购方或目标公司双方共同聘请的律师，促成并购交易的实现、维护委托人的合法利益、严格遵守并购方面的国家政策或法律法规应是律师参与企业并购事务的基本目标和原则。
从律师自身角度讲，能否为并购各方服好务，除了要有良好的律师职业操守外，扎实的法律专业知识和丰富的业务操作经验也是必不可少的。对从事并购业务的专业律师来说，除了熟悉与并购相关的法律法规外，最好还要有企业管理方面的知识或工作经验，另外懂得财务和税务方面的知识并且了解被并购的目标公司所处行业的产业发展现状也是非常有必要的。总之，企业并购是为了企业自身不断地发展和创新，从事并购业务的专业律师为了更好地发挥其作为专项顾问的中介服务作用更应当在执业生涯中不断地发展和提升自己的业务水准。

（作者简介：王政，系北京市优仕联律师事务所合伙律师，现为北京市律师协会公司专业委员会委员，主要从事公司证券、房地产和诉讼等方面的法律业务，具有多年律师执业经验）
2006-2-19

广东省珠海市人民政府


珠海市结合民用建筑修建防空地下室规定

珠海市人民政府令第6号
　　

《珠海市结合民用建筑修建防空地下室规定》于八月十五日经市政府常务会议审议通过，现予颁布施行。


市长 黄龙云
一九九七年九月二日

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 珠海市结合民用建筑修建防空地下室规定

　　第—章 总 则
　　第一条 为增强城市的整体防护能力，保护人民的生命和财产安全，做好结合民用建筑修建防空地下室工作，根据《中华人民共和国人民防空法》和国家有关规定，结合本市实际，制定本规定。
　　第二条 本市市区内民用建筑修建防空地下室的建设和管理适用本规定。
　　本规定所称防空地下室是指按国家规定防护等级标准修建的、战争或自然灾害发生时可用于人员隐蔽、医疗救护、物资储备的地下应急救援场所。
　　第三条 珠海市人民防空办公室(简称市人防办)是本市人民防空工作的主管部门，负责防空地下室建设的行政管理工作。
　　第四条 防空地下室的建设，必须贯彻执行“长期准备，重点建设，平战结合”的方针，从实际出发，充分开发利用地下空间，在保证防灾备战效能的前提下，便利平时的经济建设、满足生产生活需要，努力提高仿空地下室的战备效益、社会效益和经济效益。
　　第二章建设范围和标准
　　第五条 凡新建、改建、扩建的民用建筑，不论其投资来源，建设单位均应按本规定修建防空地下室。
　　第六条 防空地下室的建设标准如下：
　　(一)新建十层以上(含十层)及基础埋置深度三米以上(含三米)的九层以下民用建筑，应当利用地下空间修建与首层面积相等的防空地下室，
　　(二)新建九层以下且基础埋置深度小于三米的民用建筑，按地上新建总建筑面积的百分之二修建防空地下室；
　　(三)原九层以下的民用建筑，加建至十层以上的应当按本条第(一)项规定的标准修建防空地下室，
　　(四)其他民用建筑按一次下达的规划设计任务地上新建总建筑面积的百分之二统一规划修建防空地下室。
　　第七条 有下列情况之一，不宜就地修建防空地下室的，建设单位在报建前必须向市人防办申请易地建设，经市人防办审查同意，缴纳易地统建费，由市人防办统一建设防空地下室：
　　(一) 因地下管网密集难以保证施工安全的；
　　(二)因地形、地质、施工条件等原因不能修建的；
　　(三)按标准应建防空地下室面积小于200平方米的；
　　(四)加层建设应修建的防空地下室，因无补充建设地盘的；
　　(五)分期建设的项目，在前期建设中不能兑现修建防空地下室的；
　　(六)其他原因不能就地修建防空地下室的。
　　第八条收取的易地统建费，由市人防办根据人防建设规划和平时使用功能，有计划地在人员集中的公共场所及交通繁忙地段，修建平时能用作地下停车场、商场等便于群众生活的地下人防工程。
　　第九条易地统建费以不低于当时防空地下室的实际造价标准收取，暂定为：新建十层以上(含十层)的建筑接应建的防空地下室每平方米2000元计收，新建九层以下的建筑按地上建筑总面积每平方米35元计收。
　　因物价等因素调整费用标准时，由市人防办会同市物价局按不低于当时的实际造价拟定报市政府批准后实施。
　　第十条易地统建费，必须严格执行国家、省有关使用、管理的规定，专户储存，专款用于防空地下室的建设，接受市计划、财政、审计部门的监督。
　　第十一条下列建设项目，可以免缴易地统建费：
　　(一)工业厂房；
　　(二)为残疾人修建的生活服务设施及福利工作场所；
　　(三)敬老院、孤儿院、托儿所、幼儿园和中小学办公楼、教学楼；
　　(四)村民兴建的自厨住房；
　　(五)临时建筑。
　　第十二条免缴易地统建费的民用建筑项目，由建设单位在项目报建前提出书面申请，报市人防办审报。市人防办在5个工作日内予以批复。
　　第三章 规划和计划管理
　　第十三条市人防办会同建设、规划等有关部门，编制与城市各项设施建设相协调的人防建设规划，纳入城市总体规划，与城市建设同步实施。
　　防空地下室建设规划应当明确各区域的规模、配套内容、抗力等级、抗灾救灾功能、平时用途等。
　　第十四条防空地下室由建设单位负责修建，所需资金和材料列入建设项目的设计任务书和概(预)算之内，纳入基本建设投资计划。
　　第十五条防空地下室的建设根据国家与广东省规定免缴市政建设配套费和免征建设税。
　　第十六条建设单位在报建民用建筑项目时，必须把防空地下室建设计划和地面建设计划同时上报市计委。因特殊情况不能修建防空地下室的，须报市人防办审批。凡不按前述规定办理的，市计委不予立项和发放《固定资产投资许可证》。
　　第十七条在民用建筑项目设计任务书中，防空地下室部分应当包括以下内容：
　　(一)防空地下室建筑面积、造价；
　　(二)战时用途和防护等级；
　　(三)平时用途和效益预测。
　　第十八条凡按本规定要求必须修建防空地下室的民用建筑，其设计方案没有防空地下室设计的，市城市规划部门不予受理其报建申请。市城市规划部门在审查民用建筑设计方案时应考虑人防要求。防空地下室的设计方案，必须经市人防办审查批准。市人防办审查防空地下室设计方案时应符合城市规划要求。防空地下室的设计未经市人防办审查通过的，市建委不予发放《施工许可证》。
　　第四章设计管理
　　第十九条防空地下室的设计必须由持有设计资质证书的设计单位承担。
　　第二十条设计单位应当根据《人民防空地下设计规范》及《人民防空地下室防火规范》和《人民防空工程战术技术要求》等进行设计，并对防空地下室的设计质量负责。
　　不按规定修建防空地下室的民用建筑项目或虽修建防空地下室但其设计达不到平战结合要求的，不能评为优秀设计。
　　第二十一条设计单位对建设项目可行性研究报告中防空地下室设计的可行性和合理性应认真分析研究，提出改进意见。对未按规定确定防空地下室修建任务的，设计部门不得予以设计。不具备就地修建防空地下室条件的，设计单位应提请建设单位办理易地统建手续。
　　第二十二条设计文件的审批部门应加强对防空地下室设计部分的审查把关。
　　防空地下室的设计方案须经市人防办审查同意后，方可进行防空地下室的施工图设计。施工图纸审定后，送市人防办审查备案。经市人防办审查备案的施工图纸，如需变更设计，凡涉及面积、平面布置、防护等级、密闭等重大变更的，必须经市人防办批准。
　　第五章施工和竣工验收、档案管理
　　第二十三条防空地下室的施工必须由持有施工执照、具有三级以上资质等级的施工单位进行，施工单位应加强防空地下室施工的技术、质量和安全管理，并接受人防部门的检查与监督。凡不符合技术规范的施工，人防部门有权制止、责令纠正。
　　第二十四条施工单位应当加强防空地下室施工的技术和质量管理，特别是主体工程、关键部位和隐蔽工程，施工单位的技术负责人必须到现场指导、把关，会同设计人员及时进行分部验收，并在施工记录上签署意见。
　　第二十五条防空地下室工程施工质量由市建筑工程质量监督站监督。市建筑工程质量监督站应与市人防办密切配合，共同搞好防空地下室的质量监督、核验工作。
　　第二十六条防空地下室竣工验收，除了满足基建工程验收条件外，还必须符合下列条件：
　　(一)出入口部防护设施符合要求，安装齐全，内部设备检测试运转正常(设计指明预留者除外)。
　　(二)关键部位、隐蔽工程施工记录齐全，施工质量达到要求，无隐患、无渗漏水；
　　(三)防护区与非防护区接合部穿管的密闭处理符合要求；
　　(四)工程回填按设计要求复土完毕；
　　(五)防空地下室竣工资料齐全合格。
　　第二十七条防空地下室竣工验收应当随单位工程一起按基本建设程序进行，由建设单位和施工单位组织，市人防办、市建筑工程质量监督站等单位参加。验收合格的，发给《防空工程竣工验收合格证》。
　　第二十八条没有竣工或质量达不到要求的防空地下室，必须暂缓验收。
　　施工质量不合格、影响使用功能和工程寿命的防空地下室，施工单位应无偿及时组织返修，加固补强。如造成不可弥补的质量事故，由市人防办提请有关部门依法追究责任单位和个人的法律责任。
　　防空地下室工程达不到优良的，整个工程项目不能评为优良工程。
　　第二十九条未经市人防办验收或验收不合格的防空地下室，整个工程不得交付使用，建设银行和财务部门不得审定工程结算，不得支付工程尾款。房地产管理部门不发放《房地产权证》。
　　第三十条防空地下室竣工验收合格后，建设单位应当将竣工验收表和工程技术档案材料各—份，送市人防办、市城建档案馆归档。末移交防空地下室工程档案或档案不合格的，城建档案馆不予退还档案押金。
　　第六章防空地下室工程维护和平时使用管理
　　第三十一条防空地下室约管理和使用，按照有偿使用和谁建设、谁使用、谁维护管理的原则，平时由建设单位管理和使用，但遇紧急情况，必须服从市政府的统一部署。
　　第三十二条防空地下室应当经常维护、保养、保持结构完整，出入口畅通，内部整洁，通风、通水、通电设备完好，运转正常。未经市人防办批准，任何单位和个人不得擅自改变防空地下室的结构和报建时确定的使用功能。
　　第三十三条防空地下室平时应充分使用，为经济建设和人民生活服务。
　　建设单位自建的防空地下室，由建设单位自行安排使用并接受市人防办的监督、检查。
　　用易地统建费修建的防空地下室和建设费用列入商品房综合开发成本的防空地下室，由市人防办按规定使用管理。
　　第三十四条 任何单位或个人不得向防空地下室排放废气、废水、污水，不得在防空地下室堆放废弃物及存放易燃、易爆、剧毒、放射性和腐蚀性物品。
　　第三十五条任何单位或个人不得在防空地下室的安全保护区范围内采石、取土、埋设各种管道和修建地面工程。因城市建设需要拆除防空地下室的，须经市人防办批准并由拆除单位或个人补建或经济赔偿。
　　第七章罚则
　　第三十六条凡违反本规定，应建而不修建防空地下室或不缴纳易地统建费的民用建筑项目，由市人防办对其责任人给予警告，并责令限期修建或缴纳易地统建费，可以并处十万元以下的罚款。
　　第三十七条有下列行为之一的，由市人防办对责任人给予警告，并责令限期改正违法行为，可以对个人并处五千元以下的罚款、对单位并处一万元至五万元的罚款，造成损失的，应当依法赔偿损失：
　　(一)侵占防空地下室的；
　　(二)不按照国家规定的防护标准和质量标准修建防空地下室的；
　　(三)违反国家规定，改变防空地下室工程主体结构、拆除防空地下室设备设施，或者采用其他方法危害防空地下室的安全或使用效能的；
　　(四)拆除防空地下室后拒不补建的；
　　(五)向防空地下室内钵入污水、废水、废气或者倾倒废弃物的。
　　第八章附则
　　第三十八条本规定自一九九七年十月一日起实施。一九九九年十二月三十一日前易地统建费按应缴纳标准的百分之七十缴纳；从二零零零年一月一日起按规定的标准全额缴纳。
　　第三十九条对防空地下室工程的维护和平时使用管理，由市人防办制定实施办法报市人民政府批准后实行。
　　第四十条斗门县城区防空地下室的建设和管理，由县人民政府参照本规定制订具体的实施细则。